20世纪30年代末，恰是日寇侵华战争最为艰苦的时期。贫寒的熊阔海(张嘉译 饰)，表面是一家洋行的普通职员，实际上却是中共天津城委特科的一名地下党员，这个隐秘身份连相濡以沫的妻子周书真(颜丙燕 饰)也毫不知情。不过他这个革命工作者有些过于清苦，洋行老板携款出逃，熊顿时失去生活来源，一方面谋求生计，一方面还要开展地下活动。与此同时，他的上级领导老顾被叛徒出卖，惨遭天津日军宪兵司令加藤敬二(涩谷天马 饰)的杀害。为了打击日军嚣张气焰，中共方面决定开展针对加藤的刺杀行动。一时间天津卫的上空杀气腾腾、阴云密布……